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Jul 25, 2023

DINO: 3 acquisti di azioni energetiche di qualità che gli investitori stanno perseguendo

Con i discorsi sulla transizione energetica finiti in una situazione di stallo e senza consenso sull’eliminazione graduale dei combustibili fossili, le prospettive del settore energetico convenzionale nel prossimo futuro appaiono solide,

Con i discorsi sulla transizione energetica finiti in una situazione di stallo e senza consenso sull’eliminazione graduale dei combustibili fossili, le prospettive del settore energetico convenzionale nel prossimo futuro sembrano solide, ulteriormente aiutate dall’aumento dei viaggi estivi, dalle forniture limitate a causa della turbolenta geopolitica e L’OPEC+ taglia la produzione.

I conseguenti venti favorevoli per i titoli energetici di qualità HF Sinclair Corporation (DINO), Weatherford International plc (WFRD) e CVR Energy, Inc. (CVI) hanno comprensibilmente tenuto gli investitori alle calcagna.

I consumatori stanno ora facendo di tutto per compensare gli anni trascorsi in casa provando esperienze fuori casa con esperienze virtuali. Di conseguenza, le compagnie aeree si stanno rivolgendo ad aerei più grandi, anche su rotte più brevi, e i jumbo-jet, come il Boeing 747 e l’Airbus A380, vengono riportati in patria per contribuire ad alleviare la congestione aeroportuale e ovviare alla carenza di piloti.

Inoltre, l’annuncio a sorpresa dell’OPEC+ guidato dall’Arabia Saudita di un taglio di oltre un milione di barili di produzione al giorno, oltre a una riduzione di 2 milioni di barili al giorno concordata nell’ottobre 2022, ha assorbito circa il 3% della produzione mondiale di petrolio. tolto dal mercato in sette mesi.

Il ridisegnamento della mappa energetica globale e il cambiamento delle inclinazioni geopolitiche in Medio Oriente dall’inizio del conflitto in Ucraina sono stati a dir poco una manna dal cielo per i produttori di energia statunitensi. Gli Stati Uniti sono “passati dall’essere un mercato fortemente focalizzato sul mercato interno a una potenza internazionale”.

La produzione americana di petrolio greggio sta attraversando una fase viola e si prevede che avrà un record da un paio d’anni. L’EIA prevede che la produzione di petrolio greggio degli Stati Uniti raggiungerà una media di 12,4 milioni di barili al giorno nel 2023 e di 12,8 milioni di barili al giorno nel 2024. Ciò ha contrastato i tagli alla produzione dell’OPEC+ e ha tenuto sotto controllo i prezzi.

La scorsa settimana il Senato degli Stati Uniti ha votato per impedire alla Cina di acquistare petrolio dalla Strategic Petroleum Reserve. Inoltre, lo scorso fine settimana, il gruppo di lavoro del G20 sulle transizioni energetiche, che rappresenta le economie che rappresentano più di tre quarti delle emissioni globali e della produzione economica, si è riunito a Goa, in India. Sebbene alcuni membri abbiano sottolineato l’importanza di compiere sforzi per eliminare gradualmente i combustibili fossili, l’incontro si è concluso senza un consenso sull’eliminazione graduale.

Pertanto, in assenza di unanimità in un ambiente geopolitico turbolento e fratturato, i combustibili fossili potrebbero continuare a svolgere un ruolo significativo nel mix energetico globale per sradicare la povertà energetica e soddisfare la crescente domanda di energia nel prossimo futuro. Ciò potrebbe avvantaggiare i produttori di energia convenzionale e le imprese che li servono.

7 AZIONI MOLTO SOTTOVALUTATE

Considerato il contesto di cui sopra, diamo uno sguardo più da vicino ai titoli in evidenza.

HF Sinclair Corporation (DINO)

In qualità di raffinatore di petrolio indipendente, DINO produce e commercializza prodotti leggeri di alto valore come benzina, carburante diesel, carburante per aerei, diesel rinnovabile e altri prodotti speciali.

Il 4 maggio, DINO ha presentato una proposta non vincolante per acquisire tutte le quote ordinarie in circolazione di Holly Energy Partners, LP (HEP) in cambio di azioni ordinarie, un valore nominale di 0,01 dollari per azione. La prima ha proposto di effettuare l'operazione ad un rapporto di cambio fisso pari a 0,3714 azioni di nuova emissione per ciascuna quota ordinaria pubblica della seconda.

Per il primo trimestre fiscale terminato il 31 marzo 2023, le vendite e gli altri ricavi di DINO sono aumentati dell'1,4% su base annua raggiungendo i 7,57 miliardi di dollari. Nello stesso periodo, l'utile operativo della società è aumentato del 116,8% anno su anno a 504,21 milioni di dollari, mentre il suo EBITDA rettificato è aumentato dell'87,1% anno su anno a 704,75 milioni di dollari.

Di conseguenza, l’utile netto rettificato attribuibile agli azionisti di DINO è cresciuto del 124,4% e del 102% anno su anno rispettivamente a 394,09 milioni di dollari, o 2 dollari per azione.

L'utile lordo degli ultimi 12 mesi e i margini di reddito netto di DINO del 14,16% e 8,13% superano le rispettive medie quinquennali dell'11,07% e del 3,41%. Inoltre, il rendimento del capitale impiegato (ROCE), il rendimento del capitale totale (ROTC) e il rendimento delle attività totali (ROTA) degli ultimi 12 mesi del 35,49%, 20,16% e 17,31% superano anche le medie del settore del 23,48%. , 11,21% e 9,16%, rispettivamente.